Arabia Saudita sorprendió a los mercados del petróleo esta semana cuando dijo que no mantendría la parte voluntaria de los recortes – los recortes adicionales más allá del acuerdo oficial de la OPEP + – en el mes de junio.
La noticia llegó el día después de que el grupo acordara extender el actual acuerdo de cuotas de producción de la OPEP hasta julio, en un esfuerzo por seguir reduciendo los inventarios mundiales. La próxima semana, un panel liderado por la OPEP se reunirá para revisar el mercado, pero no está previsto que tome ninguna decisión sobre la extensión de los recortes.
Según se informa, la lenta demanda de combustibles ha obligado a Exxon a posponer las obras de ampliación de su refinería de Beaumont en Texas, cuya finalización estaba prevista inicialmente para 2022. Los trabajos de expansión, por ahora, se aplazarán hasta una fecha de finalización en 2023. La refinería se encargaría de la creciente producción de Pérmico de Exxon, pero actualmente está operando con una capacidad reducida debido a la vacilante demanda de gasolina para combustible de aviones.
Política, geopolítica y conflicto
No pierdas de vista a Surinam esta semana, y durante el resto del verano, mientras la situación política se intensifica en la arena pública por primera vez desde que la exitosa exploración petrolera en alta mar puso a este país en el mapa (junto con Guyana). Las elecciones parlamentarias que tuvieron lugar el 25 de mayo han visto a la coalición de la oposición adelantarse al Partido Democrático Nacional (NDP) del controvertido presidente, Desi Bouterse.
La coalición opositora tiene 33 escaños, contra los 16 del NDP, pero aún le falta un escaño para alcanzar la mayoría de dos tercios que necesitan para asegurar que Bouterse -condenado por asesinato y sentenciado a 20 años de prisión, pero con inmunidad mientras sea presidente- no sea elegido para un tercer período como presidente. Los principales actores del petróleo en esta escena de exploración emergente son Apache y Total SA, con Exxon también entrando recientemente en el juego.
Una situación similar, aunque un poco menos caótica, está surgiendo en la nueva Guyana rica en petróleo (de la fama de la exploración en alta mar de Exxon) con el Partido Popular Progresista (PPP) de la oposición a la cabeza tras un recuento de votos de las elecciones parlamentarias del 2 de marzo.
El PPP tiene ahora 33 escaños en el parlamento, mientras que la coalición gobernante encabezada por el PNC tiene 31 escaños, y un escaño sigue siendo objeto del recuento. Los inversores se pondrán cada vez más nerviosos a medida que la oposición haga campaña sobre las condiciones injustas de los contratos de explotación de petróleo, pero como hemos señalado anteriormente, cualquier medida en este ámbito se centrará en los contratos nuevos y no en los ya existentes.
Cierta inestabilidad podría resultar de que el presidente David Granger se niegue a aceptar la derrota y alegue un “fraude electoral masivo”. El 13 de junio será la fecha determinante para que el consejo electoral publique los resultados finales y se espera que Granger responda.
Las sanciones de EE.UU. contra Venezuela están causando un caos en el mar, con nuevas medidas impuestas el 2 de junio contra cuatro petroleros, incluyendo uno fletado por Chevron. Esta es en gran parte la respuesta de Washington a los envíos de combustible de Irán a Venezuela, aunque no es una respuesta directa a Teherán.
Ahora, están surgiendo informes de que la administración Trump podría estar preparándose para añadir más sanciones y otros 50 petroleros a la lista negra.
Irak está al borde de otro descenso en las peligrosas protestas masivas y el nuevo primer ministro se encuentra con la imposible tarea de recortar costes en un país cuya élite política se alimenta de la lealtad de hinchados puestos de “funcionarios públicos” pagados con un presupuesto que no puede manejarlo.
Mientras tanto, las ventas de petróleo de Irak se han reducido a la mitad de marzo a abril, y ha estado bajo más fuego para cumplir con los recortes de producción de la OPEP (lo que nunca hace por necesidad política). Ya hay indicios de que las protestas podrían volver a ganar impulso en medio de la crisis económica.
Acuerdos, Descubrimiento y Desarrollo
Las autoridades de Indonesia han anunciado que los inversores chinos desarrollarán una refinería de petróleo de 6.000 millones de dólares en Batam, después de que Aramco, de Arabia Saudita, y el gigante italiano Eni se retiraran de dos proyectos de refinería.
Occidental Petroleum revisará sus activos en el Medio Oriente para aliviar su carga de deuda de 40 mil millones de dólares. Está buscando 1.000 millones de dólares en activos en Omán, y en etapas menores de revisión, en activos en los Emiratos Árabes Unidos y Qatar. Los activos incluyen tanto el petróleo como el gas natural.
Equinor y Aker BP han acordado desarrollar conjuntamente varios campos en la plataforma continental noruega. Las licencias incluirán licencias offshore de Krafla, Fulla y North of Alvheim en un área que tiene más de 500 millones de barriles de equivalentes de petróleo.
Papua Nueva Guinea ha aprobado leyes destinadas a aumentar sus beneficios del petróleo y el gas que pueden interferir con las conversaciones con Exxon que aparentemente se han estancado por el proyecto de desarrollo de gas de P’nyang que esperaba ver las exportaciones de GNL del país duplicarse. Papúa Nueva Guinea se enfrenta a una crisis financiera, habiendo recibido 364 millones de dólares en forma de un préstamo de emergencia del FMI esta semana.
Las empresas en crisis
El perforador petrolero California Resources se declarará en bancarrota este fin de semana sin una extensión adicional de la deuda después de no haber realizado un pago de 30 millones de dólares a los prestamistas en mayo. En marzo, California Resources dijo que estaba tratando de reestructurar 4.900 millones de dólares de deuda cuando la crisis del precio del petróleo llevó a un fallido intercambio de bonos.
Kuwait ha decidido no contratar más a trabajadores extranjeros para trabajos en el sector petrolero, ya que intenta reducir a la mitad el número de extranjeros en el país. Kuwait Petroleum Corp y sus subsidiarias no contratarán trabajadores extranjeros por el resto de este año y todo el próximo. Además, los contratos de terceros con ciudadanos no kuwaitíes también se reducirán.
Las acciones de Chesapeake Energy (NYSE: CHK) cayeron bruscamente esta semana, de 68 dólares por acción a 15 dólares cuando Bloomberg publicó un artículo citando fuentes anónimas que la empresa estaba al borde del Capítulo 11.
Chesapeake ha estado explorando la bancarrota por bastante tiempo-y admitió el mes pasado que estaba explorando la opción-para aliviar su alta carga de deuda en el enfermo mercado del petróleo.
Después de que la estatal Petronas vio caer sus ganancias en el primer trimestre en un 68%, la compañía ha retrasado su ronda de licencias para el 2020, ya que la crisis del coronavirus ha amortiguado el entusiasmo por la ronda. La ronda se retrasará al menos dos meses.
Noticias de Israel.