Por el coronel (retirado) Dr. Jacques Neriah
En aquel momento, Hezbollah y sus aliados desplegaron fuerzas militares en Beirut y sus alrededores después de que el Gobierno libanés tomara medidas que Hezbollah interpretó como amenazas existenciales. Hoy, Hezbollah se enfrenta a una creciente presión. Si el grupo concluye que su sustento financiero está siendo estratégicamente cercenado, el precedente de 2008 no puede ignorarse.
En un discurso pronunciado el 17 de noviembre de 2025, el secretario general de Hezbollah, Naïm Qassem, afirmó que “hace días, una delegación del Tesoro de Estados Unidos fue enviada para reforzar la presión financiera sobre Hezbollah y todos los libaneses”. A esto le siguió una advertencia que sonaba menos a consejo que a amenaza velada: “Recomiendo al Gobierno, al gobernador del Banco Central y a los funcionarios pertinentes que detengan las medidas que están presionando a todos los libaneses”.
¿De qué se quejaba exactamente Qassem?
El verdadero objetivo de la ira de Qassem
Con el sistema bancario formal del Líbano prácticamente paralizado, grandes sumas de efectivo —especialmente dólares estadounidenses procedentes de Irán— circulan ahora a través de canales financieros no bancarios, sobre todo casas de cambio. Estas instituciones, ya sean autorizadas o informales, son mucho más difíciles de supervisar que los bancos. Por lo tanto, se han vuelto cruciales para la capacidad de Hezbollah de mover, almacenar y distribuir fondos al margen de la supervisión estatal.
Recientes sanciones del Tesoro de Estados Unidos han sido dirigidas contra personas y operadores financieros acusados de transferir entre millones y más de mil millones de dólares del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán/Fuerza Quds a Hezbollah. Según las investigaciones estadounidenses, gran parte de este flujo se realiza a través de una red de casas de cambio con y sin licencia. Washington ha presionado al Banco Central del Líbano para que refuerce el control sobre estas casas de cambio, obligándolas incluso a recopilar y reportar información de los clientes en transacciones que superen un umbral bajo (alrededor de 1.000 dólares).
Este es el endurecimiento que Qassem busca bloquear. Para Hezbollah, dicha regulación no solo perjudica a una red económica, sino que amenaza las vías de su suministro ilícito de efectivo.
Al Qard Al Hassan: Un banco en la sombra en el centro
El Tesoro de Estados Unidos también ha puesto la mira en la Asociación Al Qard Al Hassan de Hezbollah que Washington designó como entidad terrorista en 2007 y ha sancionado repetidamente desde entonces. Al Qard Al Hassan funciona como un cuasibanco: ofrece préstamos sin intereses y otros servicios financieros principalmente al electorado chií de Hezbollah, al tiempo que opera al margen del sistema regulatorio del Banco Central y del sector bancario formal del Líbano.
Con unas cuarenta sucursales en todo el Líbano, Al Qard Al Hassan se creó para servir a la comunidad de Hezbollah, minimizando al mismo tiempo su exposición al escrutinio externo. A pesar de las sanciones, se ha informado que funcionarios de Al Qard han mantenido “cuentas fantasma” a su nombre o a nombre de intermediarios en bancos libaneses legítimos. El método es simple y eficaz: el dinero se mueve internamente a través de los canales de Al Qard, mientras que las transacciones externas pasan por bancos formales bajo identidades de intermediarios, ocultando al beneficiario final.
Legalmente, Al Qard Al Hassan está registrada como una organización no gubernamental, lo que le otorga una apariencia de legitimidad. En la práctica, realiza funciones bancarias esenciales (préstamos, ahorros, transferencias) completamente fuera de la supervisión estatal.
El ecosistema financiero más amplio de Hezbollah
Hezbollah no depende de un único canal. Integra su financiación en múltiples capas de actividad, tanto legítima como ilícita:
1. Empresas fachada y comercio global.
Hezbollah ha cultivado complejas redes de empresas fantasma y estructuras corporativas cambiantes en sectores como el inmobiliario, los servicios automotrices y el comercio. Estas empresas parecen legales, lo que les permite acceder a los mercados internacionales y al sistema financiero formal. El papeleo —fraude en facturas, conocimientos de embarque falsificados y registros de envío manipulados— ayuda a ocultar el verdadero flujo de dinero.
2. Flujos de ingresos delictivos.
Hezbollah ha estado vinculado durante mucho tiempo al narcotráfico (incluido el Captagon), la falsificación y el contrabando de oro y minerales de conflicto. Estos generan grandes cantidades de efectivo que posteriormente pueden blanquearse en canales controlados por Hezbollah.
3. Finanzas digitales.
Más recientemente, Hezbollah ha explorado las vías digitales, utilizando criptomonedas como Bitcoin y las monedas estables para la recaudación de fondos, la adquisición y el blanqueo de capitales. Estas herramientas ofrecen velocidad y anonimato parcial, lo que facilita la estratificación de las transferencias transfronterizas y dificulta su rastreo más que el contrabando de efectivo a gran escala.
Esta estructura diversificada obliga a los reguladores a luchar en varios frentes a la vez: perseguir el dinero en efectivo en una economía informal, desentrañar las redes corporativas cambiantes a través de las fronteras y rastrear millones de pequeñas transacciones digitales. Incluso los estados fuertes tienen dificultades para gestionar esa carga; el Líbano, en crisis, es mucho menos capaz.
¿Por qué aumenta la presión ahora?
Las agencias estadounidenses han seguido la pista financiera de Hezbollah durante años. Pero desde la formación del nuevo gobierno libanés en enero de 2025, la presión estadounidense se ha intensificado. Según informes, una delegación del Tesoro a Beirut ha presionado para una implementación más estricta de las normas de cumplimiento para las instituciones financieras no bancarias.
El Banco Central ha respondido con una circular que reduce el umbral a partir del cual las casas de cambio, las casas de cambio y las empresas de transferencias deben registrar y reportar todos los datos de los clientes. Las instituciones deben conservar ahora una amplia documentación e informar sobre una proporción mucho mayor de las transacciones.
Para Hezbollah, cuyos operativos dependen de redes confiables de casas de cambio para eludir las sanciones, esto representa una grave escalada. Las nuevas normas aumentan drásticamente el riesgo de exposición tanto para el personal como para las rutas de efectivo.
Mensaje estratégico de Qassem
En este contexto, el discurso de Qassem no es una simple fanfarronería retórica. Se trata de un intento directo de disuadir al Banco Central de implementar regulaciones respaldadas por EE. UU. que ponen en peligro tres pilares del poder interno de Hezbollah:
• Acceso al efectivo iraní a través de casas de cambio.
• Mantenimiento de su base social leal a través de los servicios de Al Qard Al Hassan.
• La capacidad de los operativos sancionados para realizar transacciones comerciales encubiertas.
En resumen: el cumplimiento de las directivas estadounidenses se presenta como un ataque no solo contra Hezbollah, sino contra el propio Líbano. La postura de Qassem es simple: reforzar la supervisión equivale a una guerra económica.
Hezbollah argumenta que estas medidas castigan a los libaneses comunes que dependen de las transferencias de efectivo, las remesas y las finanzas informales para sobrevivir. El grupo también presenta las regulaciones como una injerencia extranjera diseñada para desmantelar la infraestructura social y financiera de Hezbollah. Esta narrativa encaja perfectamente con la estrategia general de Hezbollah de culpar a Estados Unidos e Israel del colapso del Líbano, buscando el apoyo interno mediante el lenguaje de la soberanía y la resistencia.
La pregunta del 7 de mayo
Esto nos lleva a la cuestión central: ¿está Qassem insinuando una repetición del 7 de mayo de 2008?
Ese día, Hezbollah y sus aliados avanzaron militarmente hacia Beirut y sus alrededores después de que el Gobierno libanés tomara medidas que Hezbollah interpretó como amenazas existenciales, principalmente su decisión de desafiar la red independiente de telecomunicaciones de Hezbollah y destituir a un oficial de seguridad del aeropuerto de Beirut. La rápida toma del poder por parte de Hezbollah demostró tanto su disposición como su capacidad para usar la fuerza internamente cuando un componente esencial de su infraestructura de poder estaba en peligro.
Hoy en día, Hezbollah se enfrenta a una creciente presión, tanto a nivel regional como internacional y nacional. Si el grupo concluye que su sustento financiero está siendo estratégicamente truncado por la acción estatal bajo la dirección de Estados Unidos, el precedente del 7 de mayo de 2008 no puede ignorarse.
Dada la profunda crisis que enfrenta Hezbollah, no se puede descartar por completo la posibilidad de una escalada interna, destinada a restaurar la disuasión y la centralidad política.
Fuente: The Jerusalem Center for Security and Foreign Affairs
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