El gas natural sigue siendo una importante herramienta diplomática en la región del Oriente Medio, mientras el nuevo gigante del gas, Israel, se reune con la mediación de los EE.UU.para discutir las fronteras marítimas que tienen un vínculo directo con las riquezas de petróleo y gas en alta mar del Mediterráneo. Si alguna vez el Líbano resuelve sus problemas políticos internos hasta el punto de que realmente pueda comenzar la exploración en alta mar, tener un acuerdo marítimo con Israel después de décadas de conflicto será quizás el mayor voto de confianza para los inversores.
– Después de retirar un buque de exploración de las costas de Chipre la semana pasada, en una medida que Turquía intento pasar por diplomática pero que probablemente estaba relacionada con el fracaso de la exploración, Ankara ha desplegado otro buque, esta vez en las aguas territoriales de Grecia, en lo que se considera una provocación directa. El buque turco de prospección sísmica se ha desplegado frente a la costa de Turquía, cerca de la isla griega de Kastellorizo.
– El gigante petrolero estatal angoleño Sonangol, que durante mucho tiempo fue un antro de corrupción que desvió unos 14.000 millones de dólares de las arcas del Estado, está siendo considerado para cotizar en una bolsa de valores una vez que se haya completado la reestructuración. Si eso ocurre, Sonangol probablemente cotizaría en Nueva York, Londres o China. Las autoridades angoleñas han insinuado que alrededor del 30% de la compañía podría ser ofrecida en una lista tan pronto como en 2022.
El Presidente de Filipinas, Rodrigo Duterte, ha levantado la moratoria sobre la exploración de petróleo y gas en el Mar de Filipinas Occidental. La moratoria sobre todas las actividades de exploración y perforación fue impuesta en 2014 por la administración anterior debido a las tensiones geopolíticas entre Filipinas y China.
Los mercados del petróleo siguen centrados en la demanda, pero esta semana muestra que los precios del petróleo se están volviendo un poco más resistentes a las proyecciones de una menor demanda. El MOMR de la OPEP esta semana mostró que el cártel está prediciendo una menor demanda de petróleo de lo que había proyectado el mes pasado, y la AIE está diciendo ahora que la demanda de petróleo no volverá a los niveles pre-pandémicos hasta el 2023 – y eso sólo si la pandemia es controlada en algún momento del próximo año.
Y a pesar de los cierres adicionales por coronavirus instituidos en Europa esta semana, los precios del petróleo se han mantenido en una banda apretada cerca de los 40 dólares para el WTI, y cerca de 43 dólares para el Brent.
Después de una pausa de 7 meses, Alberta volverá a ofrecer tierras a la venta a las compañías de petróleo y gas a finales de este año. Típicamente, Alberta realiza sus subastas dos veces al mes. Alberta ha citado el creciente interés de las compañías de petróleo y gas por los arrendamientos en la zona como una razón para reanudar las subastas. La única pregunta que queda es si, en este momento, Alberta obtiene el precio que necesita para estos arrendamientos.
La Oficina de Gestión de Energía Oceánica ha programado para el 18 de noviembre la subasta de todas las áreas disponibles en el Golfo de México, la primera venta de arriendos offshore del gobierno federal desde marzo. BOEM ofrecerá 78 millones de acres mar adentro de Texas, Louisiana, Mississippi y Alabama para el desarrollo de petróleo y gas.
Operaciones, fusiones y adquisiciones
Después de un apagado tercer trimestre, el panorama de adquisiciones de M&A podría finalmente estar calentándose, sugiriendo que las compañías de petróleo y gas han visto la escritura en el muro del coronavirus – es hora de consolidar y recortar más grasa de la que puede lograr el despido de un puñado de empleados. Hay tratos que hacer, y los que tienen se están aprovechando de los que no tienen.
– En ese frente, esta semana vimos a ConocoPhillips, el jugoso jugador pérmico de Concho Resources, que tiene una capitalización de mercado de casi 9 mil millones de dólares. Conoco espera un buen trato en este caso, en línea con el gran trato que Chevron consiguió con Noble. Por ahora, son solo habladurías y especulaciones, pero si se llega a un acuerdo, Conoco se convertiría en uno de los mayores jugadores de E&P del mundo, capaz de producir 1,3 millones de bepd.
– BP enviará gas natural de Azerbaiyán a Europa a finales de 2020, a pesar de los problemas en la región entre Armenia y Azerbaiyán sobre Nagorno-Karabaj. El gasoducto del que BP es accionista, el Gasoducto Transadriático (TAP), exporta gas desde el yacimiento de Shah Deniz, situado frente a las costas de Azerbaiyán, y debería estar listo en noviembre.
– Irak está considerando la creación de una nueva compañía que se encargará de todas las operaciones petroleras en la región del Kurdistán. El gobierno iraquí y el Gobierno de la Región del Kurdistán (KRG) han estado en una amarga batalla por el petróleo en la región. Si tiene éxito, la nueva entidad tendría el control de la región que se ha autorregulado durante años, y como tal, el país estaría mejor equipado para controlar la producción y las exportaciones de petróleo. Sin embargo, la larga disputa sugiere que cualquier acuerdo entre ambos no será fácil ni sencillo. Ya hemos oído todo esto antes y un acuerdo podría seguir siendo difícil de alcanzar.
– Saudi Aramco esta considerando la venta de una participación de 10.000 millones de dólares en su negocio de oleoductos. El posible acuerdo, que Aramco llama “Proyecto Seek”, está siendo pateado por Blackrock, Brookfield y otros, aunque nada es seguro. El acuerdo podría ser crítico para Aramco – y Arabia Saudita – que están luchando en el nuevo entorno de precios más bajos de petróleo que ayudaron a crear. Aramco no sólo debe llenar sus lagunas presupuestarias -dejando de lado los bajos precios del petróleo- sino que también debe pagar pronto 75.000 millones de dólares en dividendos.
Saido Aramco y ADNOC han reafirmado su compromiso de invertir en un complejo petroquímico de 44.000 millones de dólares y 60 millones de toneladas de refinería en la India con BPCL y HPCL. En el caso de Aramco y ADNOC, se apuntalarían nuevas salidas para su crudo, y Aramco suministraría medio millón de barriles diarios a la refinería una vez que esté terminada.
Descubrimiento y desarrollo
La empresa china Sinopec añadió a sus reservas probadas de gas de esquisto esta semana en el yacimiento de gas Fuling en la cuenca de Sichuan. El bloque Fuling tiene ahora 793 mil millones de metros cúbicos y es el primer gran proyecto comercial de gas de esquisto de China.
– Turquía está lista para anunciar que encontró nuevas reservas de gas frente al Mar Negro con el buque de perforación turco Fatih, sumándose a los 320 mil millones de metros cúbicos de reservas de gas natural de Turquía en el campo de gas de Sakarya (también en el Mar Negro). Turquía también tiene el buque de perforación Kanuni explorando el Mar Negro.
– La brasileña Petrobras tiene planes para perforar tres pozos más de pre-sal de alto impacto en 2021 y 2022, en los prospectos Yba, Vaz Lobo y Monai en las cuencas de Campos y Espirito Santo. Equinor es socio en los prospectos, y Exxon es socio en el prospecto Yba. BP es socio en Vaz Lobo, y Total es socio en Monai. Petrobras ha descubierto recientemente hidrocarburos en el pozo de Naru en la cuenca de Campos, también en asociación con Equinor y Exxon.
Reglamentos y legislación
Kazajstán ha prohibido una vez más la exportación de GLP a los miembros de la Comunidad de Estados Independientes durante tres años. La prohibición se impone para evitar las consecuencias de la discrepancia entre los precios del GLP en el país y los precios del GLP fuera de Kazajstán y para evitar la importación ilegal de GLP.
La Unión Europea está reflexionando sobre un conjunto de nuevas normas para el gas natural que tratarían de limitar las emisiones de metano. Cualquier norma que la UE establezca para el gas natural afectaría a sus proveedores de gas natural, y la UE es un importante importador de gas natural de Rusia y Noruega.
Renovables
– Enel Green Power North America, una subsidiaria de Enel, ha entrado en la fase de construcción de su proyecto solar y de almacenamiento de 284MW Azure Sky en Texas. Una vez completado, el enorme proyecto tendrá 700.000 paneles fotovoltaicos capaces de generar un total de 586GWh de energía cada año. The Home Depot se ha comprometido a comprar 75MW de energía del proyecto, suficiente para abastecer a 150 de sus tiendas.
– ADNOC de los Emiratos Árabes Unidos está buscando diversificarse en la energía limpia, específicamente, el hidrógeno como una actividad secundaria, pero mantiene su objetivo de aumentar la capacidad de producción de petróleo a 5 millones de barriles por día dentro de la próxima década, de sus 4 millones de barriles por día actuales.
– En un esfuerzo por cumplir con su compromiso de eliminar para el 2050 tanto C02 como el que ha emitido desde 1975, Microsoft ha firmado un memorando de entendimiento para investigar el uso de una instalación de almacenamiento de dióxido de carbono.
Información de Oil Price